Keuangan mikro merevolusi sektor jasa keuangan di Amerika Latin lebih dari 40 tahun yang lalu. Jutaan individu yang dikeluarkan dari lembaga keuangan tradisional memperoleh akses ke berbagai produk dan layanan keuangan untuk pertama kalinya. Tak pelak, ada kesenjangan dalam cakupan. Dalam beberapa tahun terakhir, berbagai pemain telah mencari di luar keuangan mikro untuk menemukan cara untuk mengisi kesenjangan tersebut. Senjata utama mereka adalah kekuatan pengganggu dari teknologi baru.

Di seluruh kawasan, kebijakan pemerintah yang berkembang tentang keuangan digital dan digitalisasi informasi, ditambah dengan turunnya biaya layanan seluler, telah mendorong lebih banyak persaingan, sehingga meningkatkan kualitas dan kecepatan penawaran produk keuangan. Namun, bukan hanya lembaga perbankan yang mendorong perubahan ini; banyak dari teknologi dan model bisnis baru ini sedang dirancang dan diujicobakan oleh perusahaan rintisan teknologi keuangan (fintech).

Sementara itu, regulator kesulitan mengikuti laju inovasi di berbagai bidang seperti data besar, mata uang kripto, dan uang elektronik.

Saat ini, Brasil dan Peru adalah pemimpin dalam mengizinkan lembaga non-perbankan untuk mengeluarkan uang elektronik.¹ Pada akhir 2014, Peru memperkenalkan Model Perusebuah inisiatif yang menciptakan lapangan permainan yang setara bagi bank, telekomunikasi, dan penyedia pihak ketiga dengan membangun ekosistem pembayaran seluler berdasarkan platform uang elektronik bersama.² Untuk memenuhi peluang ini, bank-bank Peru telah bersatu untuk memberikan penawaran terpadu melalui Asosiasi Bank Peru (Peruvian Bank Association—ASBANC) dipimpin oleh mantan menteri pembangunan dan inklusi sosial Peru, Carolina Trivelli.³

Di negara-negara di mana Bitcoin semakin populer, bagaimanapun, pemerintah telah mengambil pendekatan yang berbeda. Regulator di Argentina, Bolivia, Kolombia, dan Ekuador telah membatasi atau melarang operasi Bitcoin.⁴ Negara-negara Amerika Latin lainnya lebih terbuka untuk belajar tentang memanfaatkan kekuatan bagian belakang Bitcoin, atau blockchain (buku besar publik dari semua transaksi di jaringan Bitcoin), untuk membuat perbankan dan pemerintahan lebih efisien. Baik Bank of Mexico dan Bank Sentral Kolombia, misalnya, mengeluarkan peringatan peringatan tahun lalu mengenai penggunaan Bitcoin, tetapi berhenti mengaturnya, menyatakan bahwa mereka akan terus mencermati bagaimana jaringan mata uang virtual berkembang.⁵

Di bidang telekomunikasi, meningkatnya keterlibatan layanan keuangan telah menciptakan ketegangan dan peluang bagi perusahaan rintisan. Brasil mungkin merupakan pemimpin regional awal dalam perbankan tanpa cabang, tetapi tren tersebut sekarang perlahan menyebar ke seluruh Amerika Latin. Menurut Bank Dunia, 98 persen populasi kawasan memiliki sinyal seluler, sementara 84 persen berlangganan beberapa jenis layanan seluler, membuat perbankan seluler layak dilakukan dalam skala besar.⁶

Memanfaatkan Perubahan

Bagaimana kekuatan konektivitas di mana-mana ini dapat dimanfaatkan? Ini adalah pertanyaan yang juga ditanyakan oleh banyak negara di luar Amerika Latin pada diri mereka sendiri.

Kenya mungkin telah memecahkan kodenya sejak awal. Lebih dari 70 persen populasinya sekarang menggunakan uang seluler—tetapi kesuksesan itu belum diterjemahkan langsung ke negara-negara Afrika lainnya. Namun, Amerika Latin mengejar ketinggalan. Wilayah ini memiliki jumlah rencana penyebaran layanan keuangan seluler terbesar kedua di dunia pada tahun 2013, setelah Afrika sub-Sahara. Model berkisar dari yang mirip dengan model Afrika, di mana operator seluler mengasumsikan sebagian besar fungsi dalam rantai nilai (misalnya Tigo Money), hingga model yang lebih berbeda, di mana bank mengakuisisi operator jaringan virtual seluler (MVNO) untuk menawarkan layanan keuangan seluler secara independen dari operator seluler (mis Penghematan di tangan).⁷

Perubahan dalam lanskap seluler menawarkan peluang besar bagi pemerintah untuk mengurangi korupsi dan membangun sistem yang memaksimalkan transparansi, kontrol, dan kemampuan audit, sekaligus mengurangi biaya secara signifikan. Tetapi mereka juga menghadirkan tantangan serius. Aturan dan regulasi yang menguraikan peran berbagai aktor lebih diperlukan dari sebelumnya. Secara khusus, kekhawatiran tentang privasi data menggarisbawahi perlunya kebijakan baru yang dapat memberdayakan individu untuk mengakses dan mengambil manfaat dari penggunaan informasi mereka sendiri untuk mengamankan modal.

Terakhir, tren menuju digitalisasi informasi utama telah mengubah pelaporan keuangan di seluruh kawasan. Banyak negara Amerika Latin telah menerapkan e-faktur wajib, yang memungkinkan otoritas pajak setempat untuk melacak aktivitas pembeli dan penjual dengan lebih baik. Menggunakan sistem e-faktur yang dipelopori oleh Chili satu dekade lalu, negara-negara seperti Brasil dan Meksiko memproses transaksi di dunia maya.⁸ Ini telah memberikan peluang yang menarik bagi perusahaan rintisan untuk memasuki rantai nilai, dan bagi usaha kecil untuk mendapatkan akses ke bentuk pembiayaan alternatif—seperti pinjaman piutang waktu nyata dan diskon e-faktur. Proses tersebut memungkinkan perusahaan untuk menggunakan piutang sebagai jaminan dalam perjanjian dengan lembaga keuangan dan untuk menarik uang dari faktur penjualan sebelum pelanggan benar-benar membayar. Jenis pembiayaan ini biasanya dicadangkan untuk perusahaan menengah atau besar, tetapi karena digitalisasi dokumen-dokumen ini—dan kemungkinan untuk verifikasi instan melalui faktur elektronik yang disediakan olehnya—ada biaya yang jauh lebih rendah dan hambatan yang lebih sedikit bagi lembaga keuangan untuk mengevaluasi perusahaan kecil dan besar. usaha mikro.

Startup Lean LATAM

Startup telah menjadi komponen kunci dalam pengembangan teknologi keuangan baru. Kombinasi dari perspektif luar, model operasi yang ramping, gesit, dan sikap dapat melakukan memungkinkan mereka melihat peluang dan bertindak lebih cepat daripada institusi tradisional. Banyak inovasi yang muncul di Amerika Latin berasal dari perubahan regional dan sektoral dalam pinjaman usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM), pengiriman uang dan data alternatif.

Meminjamkan kepada UMKM di Amerika Latin seringkali sulit dan mahal—biaya yang terkait dengan penilaian kelayakan kredit tinggi dibandingkan dengan tingkat pengembaliannya. Tapi itu berubah dengan menjamurnya e-faktur dan data bisnis online di wilayah tersebut. Perusahaan seperti Konfío—yang memiliki kemampuan untuk menganalisis ribuan titik data dan memverifikasi serta membubarkan jalur kredit dalam waktu kurang dari 72 jam—memberikan pinjaman kepada UMKM di Meksiko dengan harga yang lebih baik daripada pemberi pinjaman tradisional.

Lainnya, seperti MR Presta—tersedia di Argentina, Brasil, dan Meksiko—menganalisis data dari situs e-niaga Pasar bebas untuk menilai kemampuan pembayaran kredit. Mereka kemudian mengintegrasikan temuan tersebut dengan toko online mereka untuk pembayaran yang mudah. Sementara itu, di Brasil, Intoo menciptakan pasar online di mana pembeli e-faktur perusahaan kecil (dana yang dikenal sebagai FIDC) dapat mengumpulkan permintaan mereka dan membangun portofolio investasi khusus.

Memperlancar Pengiriman Uang

Pengiriman uang telah lama menjadi fokus perhatian di Amerika Latin. Namun, persaingan antar pemain belum berdampak pada penurunan biaya transaksi bagi konsumen. Artinya, sampai sekarang. Ruang pengiriman uang adalah salah satu area paling menarik yang kami lihat sedang diubah oleh teknologi.

Beberapa perusahaan yang membuatnya lebih mudah dan lebih murah untuk mengirim uang ke Meksiko, tujuan pengiriman uang terbesar kelima di dunia, adalah sebagai berikut.

Xoom, sebuah perusahaan pengiriman uang digital, memungkinkan pengguna untuk mentransfer uang secara online. Xoom mengenakan biaya tetap sebesar $5 hingga $6 per transaksi. Sebagian besar pengiriman uang disimpan dalam bentuk tunai dan ditarik sebagai uang tunai, tetapi Xoom telah berhasil membujuk sebagian besar pelanggannya untuk melakukan transfer dari rekening bank.

Boom (sebelumnya m-Via), aplikasi seluler yang didirikan pada tahun 2008, memungkinkan pengguna mengirim kiriman uang ke Haiti, Meksiko, dan Amerika Serikat. Anggota dapat memuat uang tunai di salah satu dari 15.000 mitra Boom dan mengirim uang melalui pesan teks
dari akun Boom mereka.

Volabit, e-wallet seluler, memungkinkan individu untuk mentransfer uang lintas batas (dalam peso atau bitcoin), membuka akses ke penawaran e-niaga dan, yang terpenting, menawarkan layanan keuangan online yang terjangkau kepada pelanggan yang tidak memiliki rekening bank formal.

Quippi, kartu hadiah internasional, memungkinkan penduduk AS mengirim kartu ke Meksiko tanpa biaya untuk pengirim atau penerima.

Akhirnya, dengan jumlah data yang terus meningkat yang dikumpulkan pada individu di Amerika Latin, perusahaan seperti Destacame yang berbasis di Chili memanfaatkan kekuatan data alternatif, seperti catatan pembayaran utilitas dan penggunaan ponsel, untuk memungkinkan lembaga keuangan meminjamkan kepada klien yang kurang terlayani—mereka yang memiliki sedikit atau tanpa riwayat kredit. Platform online ini memungkinkan individu untuk menggunakan pembayaran, riwayat kredit, dan jejak digital mereka untuk mendapatkan akses yang lebih baik ke produk keuangan, sambil juga membantu lembaga keuangan memperluas basis klien mereka dan mengurangi tingkat default.

Ini bukanlah daftar lengkap dari ratusan perusahaan rintisan yang telah kami lihat beroperasi di Amerika Latin, tetapi ini tentu saja cukup untuk membuat Anda bersemangat. Mewujudkan janji inklusi keuangan tidak mudah, dan adopsi serta penerapan teknologi dan layanan baru yang mengganggu bentuk perbankan tradisional ini membutuhkan waktu. Namun dilihat dari catatan sejauh ini, tampaknya Amerika Latin akan terus mendapat manfaat dari kelompok pengusaha fintech yang luar biasa inovatif—dan berkembang—.

Catatan akhir

Tag: mata uang kripto, keuangan digital, Amerika Latin

Setiap pendapat yang diungkapkan dalam bagian ini tidak selalu mencerminkan pendapat Americas Quarterly atau penerbitnya.